Startup-rahoitus kasvaa vahvasti – Business Finland Venture Capital tarjoaa mahdollisuuksia uusille VC-rahastojen hallinnoijille
Kaikkein varhaisimmassa vaiheessa oleviin yrityksiin tehdyt sijoitukset ovat tärkeitä, jotta menestystarinoita syntyy Suomeen myös tulevina vuosina.
Koronavuosi 2020 oli ennätysten aikaa suomalaisiin startup-yrityksiin kohdistuvalla sijoituskentällä. Pääomasijoittajat ry:n ja Finnish Business Angels Networkin huhtikuussa 2021 julkaisemien tilastojen mukaan Suomi on nyt yksi Euroopan nopeimmin kasvavista uusista startup-keskittymistä, sillä startup-sijoitukset tuplautuivat lähes miljardiin euroon vuonna 2020. Noin puolet summasta tuli koti- ja ulkomaisilta VC-sijoittajilta, jotka panostivat yhteensä 495 miljoonaa euroa 174 yritykseen. Kasvua edellisestä vuodesta tuli 73 %.
Yritysten alkuvaiheen korkean riskin rahoitukseen keskittyvä Business Finland Venture Capital (BFVC) on usein mukana, kun Suomessa käynnistetään uusia lupaavia yrityksiä ja mahdollisia kansainvälisiä menestystarinoita. BFVC:n sijoitustoiminta kohdistuu VC-rahastoihin, jotka sijoittavat kasvuhakuisiin siemen- ja käynnistysvaiheen yrityksiin. Vuonna 2020 VC-rahastot sijoittivat suomalaisiin siemenvaiheen yrityksiin yhteensä 20 miljoonaa euroa.
”On ilahduttavaa, että siemenvaiheen yrityksiin tehdyt sijoitukset ovat kaksinkertaistuneet sitten vuoden 2014, jolloin BFVC aloitti toimintansa”, sanoo BFVC:n toimitusjohtaja Esko Raunio. ”Kolmen vuoden päästä siemenvaiheen sijoitusten määrä voisi tavoitteellisesti kasvaa luokkaan 50 – 70 miljoonaa euroa. Siihen kuitenkin tarvitaan lisää osaavaa kasvupääomaa eli uusia toimijoita ja VC-rahastoja.”
BFVC mahdollistaa uusien VC-rahastojen syntymisen
BFVC on sijoittanut yhteensä 13 rahastoon, joista kuusi ovat BFVC:n toiminnan aloituksen jälkeen syntyneiden hallinnointiyhtiöiden rahastoja. Julkisena sijoittajana BFVC:lla on ollut tärkeä mahdollistava rooli ankkurisijoittajana uusissa rahastoissa. Vuonna 2020 tehdyistä VC-sijoituksista (kpl) siemenvaiheen yrityksiin yli 80 % oli kuuden hallinnointiyhtiön uusien tai seuraavan sukupolven rahastojen tekemiä.
”BFVC sparrasi, neuvoi parhaita käytäntöjä ja auttoi meitä korjaamaan hallintopuolen heikkouksia, kun suunnittelimme rahaston perustamista. Muiden sijoittajien oli mahdollista ottaa rahastomme sijoitusmahdollisuus harkintaan, kun BFVC oli tehnyt perusteellisen due diligencen ja varmistanut, että hygienia- ja sopimusasiat ovat kunnossa”, kertoo ohjelmistoyrityksiin keskittyvän Icebreaker.vc -rahaston perustaja Lasse Lehtinen.
”Keräsimme ensimmäisen 20 miljoonan euron rahaston vuonna 2016. Se on mennyt niin hyvin, että meillä on ollut kaksinkertainen määrä jatkorahoituskierroksia, kuin mitä oli mallinnettu.”
Onnistumiset vahvistavat sijoittajien luottamusta
Huhtikuussa 2021 Icebreaker.vc julkisti uuden 100 miljoonan euron rahaston, joka jatkaa lähes täysin samalla sijoitusstrategialla kuin ensimmäinen rahasto. Oleellisena erona on ensimmäistä rahastoa suuremmat resurssit ja portfolioyhtiöiden määrä. Lisäksi Icebreaker.vc julkisti erillisen 20 miljoonan euron Opportunity Fund -rahaston, joka sijoittaa ensimmäisen rahaston portfolioyhtiöiden jatkorahoituskierroksilla. BFVC:n rahastosalkusta myös elokuvia ja televisiosarjoja rahoittava IPR.VC sekä tietopohjaisiin ohjelmistoyrityksiin keskittyvä Superhero ovat jo keränneet niiden seuraavat rahastot. Näissä julkisena sijoittajana jatkaa Suomen Teollisuussijoitus.
”Pääomasijoitusmarkkinan kehittymisen kannalta rahastohallinnoijan toiminnan jatkuvuus, kyky kerätä useita rahastoja, on merkittävää. On hienoa ja palkitsevaa, että rahastot, joita olemme auttaneet tulemaan markkinoille ovat kehittäneet toimintaansa ja saaneet uusia sijoittajia ja entistä suurempia sijoituksia niiden vanhoilta sijoittajilta”, toteaa Raunio.
Tulevaisuus on teemarahastoissa
BFVC:n tavoitteena on tuoda lisää osaavaa pääomaa markkinoille ja monipuolistaa rahoituskenttää. Raunio näkee markkinatilaa ja hyviä mahdollisuuksia temaattisille VC-rahastoille liittyen esimerkiksi kestävään kehitykseen, ruokaan, terveyteen, turvallisuuteen ja teolliseen teknologiaan. Myös suomalaisten yliopistojen tutkimustulosten kaupallistamisessa on suuri potentiaali.
”Teemakohtaisilla strategioilla toimivilla rahastotiimeillä on osaamista tietyltä liiketoiminta-alueelta, joten yrittäjät ja sijoittajat puhuvat samaa kieltä. Sijoittaja ymmärtää mistä on kysymys ja pystyy auttamaan yritystä etenemään nopeammin”, sanoo Raunio.
BFVC etsii lisää oman alansa syväosaajia ja tiimejä, jotka ovat kiinnostuneita aloittamaan VC-rahastotoiminnan.
”Rohkaisen kokeneita sarjayrittäjiä, yksityissijoittajia ja muita liiketoimintaosaajia, jotka ovat miettineet pääomarahastotoimintaa uudeksi urakseen ottamaan yhteyttä. Voimme auttaa heidän oman osaamisensa kaupallistamisessa. Sijoittajat vakuuttuvat, kun hallinnointiyhtiöllä on kokemusta ja näkemystä rahaston teema-alueelta ja ymmärtää sijoitusmahdollisuuden.”
Lue lisää miten varmistamme Suomeen menestystarinoita myös tulevina vuosina
Business Finland Venture Capital Oy (BFVC) edistää yhteistyössä venture capital -pääomarahastojen ja businessenkeleiden kanssa alkavan vaiheen yritysten liiketoimintaa ja venture capital -markkinan kehittymistä Suomessa. BFVC on Suomen valtion kokonaan omistama yhtiö ja sen omistajaohjauksesta vastaa Innovaatiorahoituskeskus Business Finland.
